好意思国对冲基金正在涌入核电池块。
AI行业为电力需求带来爆发式增长，核电被看作关节场合之一。阐发高盛对697家总钞票处分规模进步3万亿好意思元的基金进行的最新分析自大，本年三季度好意思国基金司理们大举买入核电公司股票，以求收拢风口。
在高盛的“对冲基金VIP名单”上，成列着最受基金司理怜爱的股票们。“核电热”之下，已有多个核电宗旨股踏进这又名单。
举例电力公司Vistra Corp（VST），这家公司当今在好意思国领有约6.4GW核电装机容量，旗下领有得克萨斯州Comanche Peak核电站、宾夕法尼亚州Beaver Valley核电站，以及俄亥俄州Perry和Davis-Besse核电站；
另一家孤苦电力公司Talen Energy Corp（TLN）也在第三季度进入名单。Talen Energy位于宾夕法尼亚州的Susquehanna蒸汽电站发电身手达2.7GW，是其核心钞票之一。
高盛指出，总体而言，第三季度对冲基金们保抓了AI关系投资主题的瓦解敞口，但自2022年第二季度以来初次减少了对半导体行业的投资。
▌AI“动力救星”？科技巨头扎堆布局
AI能耗一直是一项热心度颇高的议题，已有越来越多大型科技公司转向核能来满够数据中心日益增长的电力需求。
OpenAI最新被曝的“好意思国AI基础门径蓝图”中，就藏着其弘远的核电愿景。OpenAI提倡，好意思国对AI的投资将带来满坑满谷的工作契机、GDP增长、包括核电在内的当代化电网、一批新的芯片制造门径以及来娇傲家基金的数十亿好意思元投资。且好意思国舟师运营着约100座了微型模块化反映堆（SMR），哄骗舟师的专科常识不错建造更多的民用SMR。
黄仁勋此前受访时也默示，越来越多的数据中心需要可再纯真力，核能即是一个很好的遴荐。“核能算作一种动力，一种可抓续动力，辱骂常棒的。但它不会是唯独一种动力。咱们将需要所有这个词起头的动力，并均衡动力的可用性、本钱以及长久可抓续性。”
Meta和谷歌母公司Alphabet齐提到，新建核电门径可能有助于满足改日的电力需求激增。
值得致密的是，从科技巨头的动向来看，他们多半遴荐了微型模块化反映堆（SMR）：
OpenAI奥尔特曼担任董事长的Oklo，正勤恳在2027年实现公司首个SMR落地；
谷歌已与核能初创公司Kairos Power签署了一项公约，后者将建造七个SMR，为谷歌数据中心供电；
亚马逊云AWS秘书，与三家公司坚毅和洽公约，初期投资数亿好意思元开发SMR；
甲骨文已取得建造三座核反映堆的许可，均是为AI数据中心供电的SMR……
相较于传统大型核电站，SMR具有占大地积小、建筑周期短等上风，不错更围聚电网进行建筑。频频来说SMR的电力输出身手在300兆瓦，简略是传统大型核反映堆的三分之一掌握。
海通国际证券指出，中长久来看，SMR或成为好意思国大型科技公司优先级最高的动力投资场合。
据IAEA预测，到2050年，约四分之一的新核电容量瞻望将来自SMR。收成于终局用户至极是大型科技公司对核电技艺（尤其是SMR技艺）的极欢笑趣和投资鼓吹，瞻望人人核电将乐不雅发展。基于SMR技艺的发展及大型科技公司的积极鼓吹，分析师瞻望第一批商用的SMR将于2030年掌握插足使用。SMR商用装机容量规模2030-2050年将从1GWe爆发增长至122.25GWe，2030-2050年平均新增装机容量6.11GWe，复合增速达27%。
落实到产业链具肉时势上，中信证券11月20日研报建议从核燃料(铀)、核电诱骗、乏燃料处理、核电运营商等维度投资。
国外方面分析师建议热心：1)国外核燃料供应商；2)大型诱骗制造商；3)微型模块化核反映堆建筑公司；4)核心诱骗及自动化；5)核电运营。
国内方面建议热心：1)受益于人人核电名堂审批重启和加快建筑，自然铀需求有望超预期完好意思，中长久看好铀价核心上行；2)竞争花式瓦解、附加值高的核岛诱骗样式中的压力容器、蒸汽发生器、核主泵以及核泵轴承等；3)产物矩阵不停完善，单元价值量有望进一步普及的核电阀门样式；4)技艺有望实现打破，国产替代出路宽敞的乏燃料储运诱骗样式；5)核电运营。
